Мой сайт

курсові дипломні реферати Замовлення студентських робіт

+38(044)3628750

Знайти

БЛАНК ЗАМОВЛЕННЯ Погашение долга равными срочными уплатами В соответствии с этим методом расходы должника по обслуживанию долга постоянны на протяжении всего срока его погашения. Из общей суммы расходов должника часть выделяется на уплату процентов, остаток идет на погашение основного долга. Так же как и при предыдущем методе, величина долга здесь последовательно сокращается, в связи с этим уменьшаются процентные платежи и увеличиваются платежи по погашению основного долга. По определению

К= D^g* Л, = const.

План погашения обычно разрабатывается при условии, что задается срок погашения долга. Альтернативным и более редким является установление фиксированной суммы постоянных срочных уплат. Рассмотрим оба случая.

Задан срок погашения. Первый этап разработки плана погашения — определение размера срочной уплаты. Далее получен-

191

ная величина разбивается на процентные платежи и сумму, идущую на погашение долга. После чего легко найти остаток задолженности.

Периодическая выплата постоянной суммы У равнозначна ренте с заданными параметрами. Приравняв сумму долга к современной величине этой ренты, находим

У=—> (9.8)

где а„.а — коэффициент приведения годовой ренты со ставкой g и сроком я.

Все величины, необходимые для разработки плана, можно рассчитать на основе величины К и данных финансового контракта. Найдем сумму первого погасительного платежа. По определению

</, = К" Dg.

Суммы, идущие на погашение долга, увеличиваются во времени:

rf,»rfM(l+*), (9.9)

В связи с этим рассматриваемый метод погашения называют прогрессивным. Платежи по погашению долга образуют ряд dv dx<\+g). dx(\+£)"-'.

По этим данным легко определить сумму погашенной задолженности на конец года / после очередной выплаты:

Wt-'id^l + gf -d

где stg — коэффициент наращения постоянной ренты постну-мерандо.

ПРИМЕР 9.6. Условия погашения займа те же, что и в примере 9.5. Однако погашение производится равными срочными уплатами, т.е. рентой постнумерандо с параметрами: У (неизвестная величина), п = 5, д = 10%.

Находим: а5;10 = 3,790787. После чего

1000 Y = V^^T = 263,797 тыс. руб. 3,79079

192

Далее определим

d, = 263,797 - 1000 х 0,1 = 163,797 тыс. руб. и остаток долга после первого погашения

D1 = 1000 - 163,797 = 836,203 тыс. руб. План погашения долга представлен в таблице.

Гад Остаток долга Расходы Проценты Погашение

на начало года по займу долга

1 1000,000 263,797 100,000 163,797

2 836,203 263,797 83,620 80,177

3 656,026 263,797 65,603 198,195

4 457,831 263,797 45,783 218,014

5 239,816 263,797 23,982 239,816

Процентные платежи уменьшаются во времени, а суммы погашения основного долга систематически увеличиваются.

Продолжим пример. Допустим, необходимо найти сумму погашенного долга на конец третьего года погашения при условии, что план погашения не разработан. Для решения воспользуемся формулой (9.10). Находим s3;10 = 3,31, сумма первого платежа определена выше — cf1 = 163,794, таким образом,

W3 = 163,794 х 3,31 = 542,169 тыс. руб.

Аналогичным образом разрабатываются планы погашения и для случаев, когда выплата процентов и погашение основного долга производятся не один, а несколько раз в году.

Заданы расходы по обслуживанию долга. Такая постановка задачи может возникнуть при разработке условий контракта. Ее решение, очевидно, заключается в определении срока погашения долга и достижении полной сбалансированности платежей.

Срок погашения находится как срок постоянной ренты. Эта проблема подробно обсуждалась в § 5.4 (см. формулы (5.28)— (5.37)), поэтому не будем останавливаться на ней. Ограничимся лишь одной иллюстрацией. Пусть выплаты производятся раз в году постнумерандо, тогда применим (5.29), где символ R заменен на К, а / — на g:

я =■

1п(1 + g)

(9.11)

193

Очевидно, что решение существует тогда, когда Dg/Y<1. Расчетное значение п в общем случае оказывается дробным.

ПРИМЕР 9.7. Долг равен 1000 тыс. руб. и выдан под 10% годовых. Для его погашения предполагается выделять сумму порядка 200 тыс. руб. в год. Оценим величину срока, необходимого для погашения задолженности;

-In

200

n= i^n =7'27r<*a-

Округлим расчетный срок до 7 лет. Для того чтобы полностью рассчитаться, необходимо несколько повысить срочные уплаты, а именно:

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Подобные работы

Основные положения комплексного подхода к анализу долгов организации. Классификация задолженности по отношению к контрагенту и срокам ее погашения. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, оптимизация управления финансами.

дипломная работа [537,7 K], добавлена

Аппарат финансовых вычислений. Определение будущей наращенной стоимости. Учет инфляционного обесценивания денег в принятии финансовых решений. Количественный анализ постоянных дискретных финансовых рент (аннуитетов). Планирование погашения задолженности.

краткое изложение [149,0 K], добавлена

Сущность, механизмы формирования и способы финансирования дефицита государственного бюджета. Причины возникновения, методы обслуживания и погашения государственного долга. Меры, направленные на изменение состава и структуры государственной задолженности.

реферат [184,7 K], добавлена

Расчет суммы выплаты по векселю при простой учетной ставке. Составление плана погашения кредита равными суммами (аннуитетами). Определение средних размеров коммерческого кредита, срока пользования ссудами при условии их непрерывной оборачиваемости.

контрольная работа [16,3 K], добавлена

Разработка бюджета предприятия на год с учетом инвестиционных задач и их целесообразности. Управление дебиторской задолженностью: план погашения задолженностей. Обоснование привлечения краткосрочного займа. Прогнозная отчетность и ее финансовый анализ.

курсовая работа [92,3 K], добавлена

Сущность и причины возникновения дебиторской задолженности, формы ее досрочного погашения. Пути ускорения оборачиваемости денежных средств в расчетах. Создание системы бюджетирования на предприятии. Разработка политики привлечения банковского кредита.

контрольная работа [38,5 K], добавлена

Экономическая сущность государственного долга, формирование долговой политики государства. Источники погашения внутреннего и внешнего долга. Исследование проблем, анализ структуры и динамики государственного долга и ВВП Украины с 20 гг.

контрольная работа [52,9 K], добавлена

Методы решения проблемы финансовых платежей: осуществление контроля за сроками погашения дебиторской и кредиторской задолженности;предоставление дебиторам скидок за погашение долгов в срок или досрочно. Кредитная политика предприятия СПК "Невский".

курсовая работа [243,1 K], добавлена

Методика определения прибыли при заданных норме рентабельности и условиях периода погашения дебиторской задолженности. Оценка эффективности капитала. Сущность и значение финансового контроля. Коэффициент текущей ликвидности. Понятие прогнозирования.

контрольная работа [15,0 K], добавлена

Теоретические основы финансовых вычислений. Валютный курс и инфляция. Составление плана погашения долгосрочного кредита, выданного Национальным Резервным банком на ремонт квартиры. Влияние валютного курса и инфляции на величину процентной ставки.

курсовая работа [1,1 M], добавлена

Пусть долг погашается в течение п лет равными суммами, а про-центы периодически выплачиваются. Тогда на погашение постоянно вдут платежи размером D/n, а процентные выплаты ежегодно сокращаются, так как уменьшается основная сумма долга.

3.Погашение долга равными суммами

Если заемщик должен вернуть всю сумму долга в конце срока, целесообразным бывает создание погасительного (амортизационного) фонда, для чего периодически вносятся определенные суммы, на которые начисляются проценты. Если процентная ставка, под которую вносятся средства, не превышает размеров ставки, под которую выдается заем, создание погасительного фонда не имеет смысла. Выгоднее сразу

Во многих случаях предпочтительнее оказывается погашение долга с использованием переменных срочных уплат. Срочные уплаты могут изменяться в соответствии с некоторой закономерностью или задаваться графиком погашения. Рассмотрим случай, когда последовательность срочных уплат представляет собой арифметическую профессию с заданной разницей А. При сроке погашения п и процентной ставке ic. используя

Пусть займ величиной Д выданный под сложную годовую процентную ставку i0 погашается в течение п лет равными срочными уплатами Y= I + Р. Понятно, что со временем составляющая / (проценты по займу) будет уменьшаться, так как уменьшается ос- новная сумма задолженности. Соответственно, составляющая P (сумма, идущая на погашение займа) будет увеличиваться. Выведем формулы для расчета суммы

как правило, описывается следующим уравнением - чистый доход после уплаты налогов плюс амортизация и другие неденежные расходы минус капитальные затраты, минус приросты оборотного капитала плюс приросты долга с выплатой процентов за вычетом сумм выплат в погашение

В денежных системах, где функции денег как средства обращения и средства платежа выполняют полноценные металлические монеты, проблемы создания и регулирования платежной системы не возникает. Передача полноценных денег от продавца к покупателю, от кредитора к должнику означает факт окончательного совершения платежа и погашения долга. При использовании же бумажных и кредитных денег появляется

Порядок возникновения обязательств по ценным бумагам обусловлен ограничениями по государственным и муниципальным ценным бумагам. Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг допускается только в случае утверждения федеральным законом, законом субъекта Российской Федерации или решением органа местного самоуправления о бюджете соответствующего уровня на текущий финансовый год следующих

Срочная ссуда - кредит банка со сроком погашения от 1 года или пролонгация кредита по основному кредитному соглашению. Срочная ссуда может погашаться равными частями или равными срочными выплатами. Проценты могут устанавливаться по твердой или плавающей ставке. Основное преимущество срочной ссуды - это эластичность. Заемщик напрямую с заимодавцем приспосабливает условия ссуды к своим

Облигация является ценной бумагой, предоставляющей ее держателю право на получение: от эмитента облигации — суммы основного долга (номинальной стоимости), выплачиваемой при ее погашении в денежной форме или ином имущественном эквиваленте;зафиксированного дохода в виде процента, начисляемого к но-минальной стоимости облигации. Реквизиты бланков облигаций следующие: фирменное наименование эмитента

— стратегия работы на рынке срочных контрактов, при которой фьючерсные контракты приобретаются на весь объем страхуемого базисного актива. Причем весь период времени страхования поделен на промежуточные сроки исполнения, в которые происходит погашение всех контрактов и приобретение новых фьючерсов с погашением в следующий промежуточный срок погашения. Подобная процедура повторяется до конца

В 1995 г. Правительством РФ было принято решение о выпуске векселей Министерства финансов РФ для восстановления коммерческими банками собственных кредитных ресурсов взамен погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку РФ без уплаты средств заемщиками. Таким образом было осуществлено переоформление задолженности по централизованным кредитам и начисленным но ним

Перевод должником своего долга на другое лицо допускается лишь с согласия кредитора. При этом новый должник вправе выдвигать против требования кредитора возражения, основанные на отношениях между кредитором и первоначальным

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Например, в США в 70-х годах была создана система

— деньги используются для оплаты товаров и услуг, предоставляемых в кредит, а также при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, погашении задолженности по заработной плате и

Если заем D погашается в течение n лет, то ежегодная сумма, идущая на погашение долга, составит D/n. Если проценты уплачиваются в конце каждого года по ставке g, первая уплата составит Dg, вторая (D-D/n)g, третья (D-2D/n)g и т.д.

Срочная уплата t-го года рассчитывается по формуле:

Yt = Dt·g + D1/n,

где D1 – первоначальная сумма долга;Dt- остаток долга на начало периода t.

Пример 1. Долг, равный 200 млн р. следует погасить равными суммами через 5 периодов. Платежи в конце года. Заем осуществлялся по ставе 5% за период.

Сумма погашения основного долга равна 100. 5 = 20 млн р. в год;ежегодные процентные 100 х 0,05 = 5 млн р.

План погашения долга сведен в табл.

Источники: http://www.osvita-plaza.in.ua/publ/pogashenie_dolga_ravnymi_srochnymi_uplatami/204-1-0-13720, http://otherreferats.allbest.ru/finance/00283600_0.html, http://finances.social/finansovyiy-menedjment_733/3pogashenie-dolga-ravnyimi.html, http://books.house/finansy/pogashenie-dolga-ravnyimi-34211.html